新版的COSO风险管理指引COSO ERM 2017的标题就是“企业风险管理整合战略和绩效”，它将企业风险管理明确地定义为“是融合在战略和绩效管理内，在创造、保护和实现企业价值过程中管控风险的文化、能力和操作实践”。因此，风险管理的基本逻辑就可以描述为：良好的风险管理就应该保持企业的财务综合绩效（价值）处于一定的水平之上；反过来也可以说如果企业的财务综合绩效（价值）处于较低的水平或不能满意的程度，那么企业的风险管理就存在着明显的缺陷，企业就面临着重大的风险。

从上述观点出发，可以得出企业综合绩效是风险识别、风险分析重要视角的基本结论。通过对综合绩效的度量和分析，不仅可以发现企业的优势和短板，更重要的是对绩效的不足之处，进行风险成因分析，就可以发现那些对企业价值造成威胁的重要经营管理缺陷，进而开展有针对性的风险应对，改善企业经营管理的策略和运营，从而创造、保护和实现企业的价值。

风险对企业的负面影响归根结底将造成企业的资金损失，这一损失毫无例外地体现在了企业的现金流上，进而使相关的财务指标发生变化，即风险的发生对企业的财务状况造成了明确的负面影响。反过来，企业资金链状态的健壮性则反映了企业的风险状态或风险程度，换句话说衡量企业资金链的各种财务指标是企业风险程度的最终反映，对其持续地跟踪监测将会提取出重要的风险信号，为企业经营决策和操作提供依据。此外，企业的财务价值是企业价值的重要组成部分，从长远观点看，企业价值最终将回归到企业的财务价值。因而风险管理中，衡量企业风险管理的成效往往会将其度量指标定位在特定的财务指标上。综合上述两个方面的考虑，无论是提取风险发生信号还是制定风险管理目标，风险财务影响分析（资金链风险）都是风险管理中一个十分重要的实施侧面，通过资金链财务影响指标，建立风险管理的成效目标或者作为风险程度的体现，将对企业消除经营不确定性，支持风险决策起着重要的作用。

因此，辽宁财道管理咨询集团特开设《企业财务综合绩效风险评估与企业资金链风险管理》课程，风险财务影响分析是企业风险评估的核心内容之一，它与其他风险识别、风险分析的手法一道构成了企业风险度量的基本成分。它不仅揭示了风险的程度，也为风险应对提供了直接途径以及间接的成效分析判据，是风险管理中重要的工具，其中的一些风险财务影响指标甚至构成了风险管理的理论基础。

【培训对象】

总经理、财务部长、经理等相关人员。

【课程收益】

*揭示企业的风险程度。通过特定的风险财务影响指标，给出企业当前风险的总度量，为评估企业的经营管理风险能力或经营管理水平提供依据。

*用于集团公司管控策略。通过对集团公司下属企业风险程度的度量，对下属企业的风险管理能力或当前的风险状态进行分级排序。

*风险决策支持。对企业进行的发展战略规划、投资项目等，开展风险财务影响分析，为风险决策提供可行性论证支持。

*为风险对冲、风险缓释策略及操作服务。通过风险价值（风险程度）度量，为风险对冲（风险缓释或风险转移）提供操作依据。

【讲师介绍】

胡老师  中国科学院、斯坦福大学的博士、博士后，在中国科学院、国务院发展研究中心长期从事研究工作，风险管理师资格认证中国专家委员会委员，CERM专家认证(中国)委员会委员，中华人民共和国国务院发展研究中心市场流通部任副研究员，中国软件公司首席风险咨询顾问。

胡老师长期从事企业风险管理咨询工作，对企业战略风险管理、财务风险管理、投资风险管理、操作风险管理、市场风险、内部控制等有着丰富的理论基础和实践的经验。

培训课题：《企业财务综合绩效风险评估与企业资金链风险管理》

培训时间： 2019年10月25-26日（周五、周六）

上午9:00-12:00   下午13:30-16:30

培训地点：辽宁政协会馆（沈阳市皇姑区崇山东路73号）

课 程 大 纲

1、预备知识

企业的软实力—管控胜任力

企业的硬实力—综合绩效/内部核心能力

打分卡

财务杠杆

财务弹性

2、偿债能力

偿债能力的基本概念

偿债能力评估框架

短期偿债能力

长期偿债能力

企业负债的融资保证

偿债能力综合评估

3、获利能力

获利能力的基本概念

资本经营获利能力

资产经营获利能力

商品经营获利能力

获利质量评估

获利能力提升的途径

4、营运能力

营运能力基本概念

营运能力评估框架

流动资产营运能力评估

固定资产营运能力评估

劳动生产率评价

提升营运能力的途径

5、发展能力

发展能力的基本概念

发展能力评估的财务比率法

发展能力评估的平衡增长分析

发展能力的影响因素

6、现金能力

现金能力的基本概念

现金获取能力评估

现金支付能力评估

资金平衡分析

7、成本费用控制能力

成本费用控制能力评估框架

成本费用合理性评价

成本费用结构分析

成本费用敏感性分析

成本费用的动态模拟技术应用

8、综合绩效表达与风险成因分析

六大能力的直观综合方法

六大能力综合（综合绩效）的传统方法—功效系数法

六大能力综合（综合绩效）的其他方法

综合绩效缺陷（风险）的成因追溯

鱼骨图方法

JR图方法

典型性模型（典型性分析）

逆向工程方法

9、风险财务影响分析的基本概念

财务风险理念与财务风险来源

财务风险管理框架

风险财务影响分析的概念

风险财务影响分析的意义

10、资产结构扭曲风险

资产结构定义

资产结构分析

资金结构及来源

资金短缺风险

资产质量

11、资金链/流动性风险

资金链风险的概念

现金流基本属性

现金流状态分析

现金流管理八大定律

资金链风险预警

12、杠杆及财务弹性

杠杆分析基本框架

财务杠杆

经营杠杆

综合杠杆

杠杆度量反映出的企业风险状态

财务弹性风险框架

财务弹性控制指标

13、资本结构风险分析

资本结构构成

资本结构优化

资本结构管理评估

14、财务风险预警与成因追溯

常用财务风险预警模型

财务风险成因追溯之典型性分析

财务风险成因追溯之鱼骨图

财务风险成因追溯之JR图

财务风险成因追溯之逆向工程